Когда принц Зигфрид замечает прекрасного лебедя с короной на голове, он почему-то чувствует себя вынужденным следовать за ним. Он обнаруживает, что лебедь, на самом деле, принцесса по имени Одетта, которая находится под проклятием волшебника, который заставляет ее стать лебедем с каждым днем. Волшебник, Ротбарт, хочет держать Одетт при себе, и единственное, что может нарушить заклинание на Одетт, это человек, который по-настоящему любит ее, всем сердцем и душой ...